天花板漏水一定是楼上漏水还有别的原因吗?
2025-01-10 10:47:27
犹记得我06年入市时,被这个问题困扰良久。估计现在很多人对这个问题认知仍存在误区。资金流向真的是资金的流向吗?
答案很明确:并不是!
我们很容易从字面上错误理解资金流向的意义,将资金流向定义为资金的进场或离场。这样的理解是完全错误的。其实,作为一个买方和卖方时刻都共存的市场,本质上其实是没有所谓的资金流入和流出的,因为只要有交易,就必然卖方与买方。
实际上,只要是成交了,100亿的成交就意味着100亿场外资金买入了,100亿的市值卖出了。
卖出与买入的资金永远是相等的!没有流入,也没有流出,只有交易本身。
但是由于资金选择是股价上涨和下跌的直接推动力,因此人们试图定义一些指标从某些角度去量化资金的选择性行为。
大家希望通过一些数据,来看出大众做选择的倾向性。所以资金流向的初衷是反映市场选择的意向,多空买卖意愿。并试图分解主力、散户买卖意愿的数据。
通俗的说资金流向是描述一个男人遇见一个女人时的欲望强烈,是喜欢她还是厌恶她?有多喜欢?有多厌恶?然而,股市盛行419,不盛行1314,市场上的资金都是渣男。不能保证今天特别喜欢的,明后天,还会喜欢。但是最起码你现在喜欢。这个喜欢可能是暂时的,也有可能是长久的。
所以,资金流向有一定意义,但也就只有一定的意义。
资金流向分为个股资金流向和板块资金流向,两者的算法截然不同。
板块资金流向:
在9:50这一分钟里,某一板块指数较前一分钟是上涨的,则将9:50这一分钟的成交额计作资金流入,反之则计作资金流出,若指数与前一分钟相比没有发生变化,则不计入。
每分钟计算一次,每天加总统计一次,流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入。
所以,一个板块如果当天上涨较多,资金流入显示的结果自然就多,一个板块下跌较多,资金流出显示的结果就多。
至示市场上的资金是否真的流到了这里,光看流向指标是看不明确的,当然,参考意义还是有的。
个股资金流向:
先说常见的资金流向,一般软件将成交单分成:超大单、大单、中单以及小单。
常见的分类方法如下:
各交易软件对大单中单小单划分可能略有不同,所以,算出来的资金流向结果也不尽相同。
这种资金流向统计完全是以单子大小来区分,即大单子就被系统认为是主力,小单子就是散户。如下图:
然而,你可能会看到有些股票,股票资金净流出但股价却大涨。这是很正常的,因为不一定大单大额流入股价就一定会涨,难道大单就是不能是有钱的小散?小资金就不能是由大资金拆成的小资金?
那么大家可能就要问了,那这资金流向有毛用?确实,免费提供的资金流向真的是没有什么意义,看了也白看。
因为免费的level-1(5档行情),本质上是没有真实的成交明细(真实成交单)的,平时在软件上看到的其实是成交快照,它的机制是将4~10毫秒内的成交数据汇集起来形成你所看到的一笔成交明细。而不是真实的成交明细。
而level1的资金流向实际上就是根据成交明细来进行计算的,而成交明细的红绿显示方式则极为荒诞。(后续我会专门写一篇文章来说成交快照)
因此基于这样的元数据,level1情况下统计大小单资金流向是没有任何意义的。
但如果是付钱的level-2(10档行情),那还是有的意义的。因为level-2中个股依据真实成交单(非成交明细)的方向和大小来定义资金流向。
我们需要重点关注超大单和大单的情况,虽说操盘资金也可能拆小单买入,不过一来这样去观察盘口比较耗费心神,二来大盘几千只股票在拉升阶段通过这么玩也不占据主流。
什么样的手法才能调动散户情绪,当然是大单主动把卖盘吃掉。而中小单大部分是散户,所以超大单和大单能简略的判断标的资金介入的情况。主动买入说明买入欲望的强烈,即便用更高价格不惜一切代价的买入,主动卖出亦如此。
个股的资金流向就是主动买入与主动卖出的差额。
算法和定义看起来都很简单,但是实则并非这样,里面有非常多别的逻辑。
仔细对比上面两个的资金流向,可以发现完全不一样,结果是完全相反的。
level-2相较于level1多了很多数据,10档、逐笔成交信息、逐笔还原、买一卖一前50笔的明细、委托明细等。根据这些信息,再结合只有这些软件公司内部才有的委托单号数据,才能够真实还原一只股票具体的基于单个交易主体的买卖数据。
可以分为几种情况做为参考:
按照上面资金流向的具体计算方法,很多人可能会奇怪,为什么各个软件所显示的计算结果不一样。
原因很简单:因为中小单区分方法不一样,每个软件有自己的想法,每个人都认为自己的划分最为合理。
所以关于同一个股的资金流向,你能看的数据结果却天差地别:
上图是几大主流软件的资金定义方式,哪个更合理,见仁见智。
资金数据都来自于交易所的后台数据包,而各家交易软件公司分拆数据预计统计方法的不同,所以呈现的结果也不同。
还有更离谱的,就是成交明细本身就是不靠谱的:
在绝大多数股民的认知里,成交明细里的大卖单和大买单即为大资金的买入和卖出,象征着主力资金的买卖动向。往往盯盘就是为了盯某只个股的成交明细,看看今天是标红向上的大买单多还是标绿向下的大卖单多,以此来判断资金的进出。
然则,这是个骗局,虽然不是软件的有意欺骗,普通软件的成交明细真真实实是是一个骗局,而且骗的非常彻底。在所有的炒股软件中,成交明细只是一个快照。它的机制是将4~10秒内的成交数据汇集起来形成你所看到的一笔成交明细。并且最不靠谱的是,它将这个时间段内最后一笔成交价格来作为汇集数据的成交价格,同时也决定成交明细的“红”与“绿”。
也就是说,4称内,有10个主动卖单都是1000手大单,但最后一笔是买单,只有一手,但显示的结果却是:主动买单,红,单量是10001手。
明白了这个,就能知道这种统计有多不靠谱吧。
所以,大资金真的要做局的话,先出一系列的大单买入,然后再出几个小单卖出,只要时间把握的好,在成交明细上显示的就是下杀的大单,吓的看盘的散户不要不要的。反之亦然。这种情况太多了。
我们经常看到,有大单托底时,股价常常快速下跌。
说了这么多,那么到底资金流向这个指标是否有用?
通过上面的分析,我们可以大致得出以下三个结论:
然而,数据就是数据,它只是提供更多的信息,让你能从各个维度去做决策,而不是真接给出决策结果。可以参考,但不要依赖。
使用者出于自身的需求和交易能力,对各类指标的使用方式完全不同,你可以顺着“资金流向”去操作,有的主力资金就可以利用这个规则给你下套呢。所以用着正反方向的作用都有,看自己的取舍了。
如前面所说:大家所了解的资金流入流出,是反应资金态度的,本身不存在流入流出的情况。所以,指标的意义并不是很大。特别是level1资金。
但是,存在真的分清楚资金流向的方法吗?
如果资金流向只从个股去向,意义不大,但是从整个大局看,这个参考意义非常大。
比如说:一个行业或者个股,今天成交10亿、明天成交20亿,后天成交30亿,成交量越来越高,交易越来越热闹,就意味着场外资金在往这个行业或者个股跑,而这才真正的资金的流入。
资金是否流入判断根本是:成交量的分配是否发生了变化的趋势,资金的分配是否发生了对称性破缺。一个行业的成交额不断上升,资金流入,成交额不断下降,资金流出。
如果我们收集各行业成交额,进行对比分析,就可识别出板块被资金所热爱还是抛弃。资金从下降的板块流向上升的板块。
看盘的时候关注一下各行业成交量的变化,就可以对大盘的整体态势有一个较为清晰的图景。
当然,可以自已编程来跟踪成交的变化情况。
一个板块的资金流入流出,更要看清楚资金从哪里来?往哪里去?
电子、计算机、传媒、通信资金不断提升,股价狂飙,其他绝大多数板块都是大失血,股价下跌。
资金热爱的板块自然就是主线了。
这样,我们的资金就可以跟着大资金来进出,资金流出的板块,我们就减仓,资金流入的板块,我们就减仓,时刻与大资金的运动保持一致。
我们的目标一直是:与最有力量的资金融为一体。
真的搞明白了这一点,无论牛熊都可以满仓赚钱。